خطة FedNow العابرة للحدود تضع المدفوعات الفورية أمام اختبار الامتثال
يريد Federal Reserve السماح لمشاركي FedNow باستخدام وسطاء من خارج Federal Reserve في التحويلات العابرة للحدود، وهو تغيير تؤيده شركات fintech لكنه ما زال مرتبطاً بفحص العقوبات ورموز الرسائل وجاهزية البنوك.
FedNow قد يتولى الجزء الأميركي من التحويلات العابرة للحدود
يدرس Federal Reserve تعديلاً على Regulation J يسمح لمشاركي FedNow باستخدام وسطاء غير Federal Reserve Banks عند إرسال الأموال عبر خدمة المدفوعات الفورية. الأثر العملي ضيق لكنه مهم: يمكن لبنك أميركي استخدام FedNow لتسوية الجزء المحلي، بينما يتولى بنك مراسل أو وسيط آخر الجزء الدولي من التحويل.
انطلق FedNow في July 2023 كخدمة مدفوعات فورية تعمل 24/7 طوال العام. القواعد الحالية تمنع الوسطاء من خارج Federal Reserve، ما يبقي الشبكة محلية عملياً عندما تحتاج الدفعة إلى بنك إضافي في سلسلة الدفع. التغيير المقترح يقرّب FedNow من نموذج Fedwire من دون تحويله وحده إلى شبكة مدفوعات عالمية كاملة.
الحجة التجارية هي السرعة. تشير أبحاث واردة في النص إلى أن 43% من الشركات الأميركية الصغيرة والمتوسطة التي تستورد دولياً اختارت التسوية الأسرع كأولوية أولى في المدفوعات العابرة للحدود. وتقول الأبحاث نفسها إن 27% من هذه الشركات منفتحة على تغيير مزودي الخدمة. هذه الأرقام تفسر اهتمام شركات المدفوعات بتعديل تقني لن يقرأه معظم العملاء.
دعم fintech يصطدم بقيد الإقامة
دعمت Stripe المقترح وقالت إنه يغلق فجوة في بنية المدفوعات الأميركية. حجتها مباشرة: الشركات التي تنقل الدولارات عبر الحدود لا تملك وصولاً مستمراً إلى تسوية فورية بالدولار لأن Fedwire وsame-day ACH لا يعملان دائماً، بينما يبقى FedNow محلياً إلى حد كبير.
أشارت Stripe أيضاً إلى قيد قائم. قيود FedNow الخاصة بالدفع نيابة عن أطراف أخرى ما زالت تتطلب في بعض التدفقات أن يكون العميل النهائي مقيماً في الولايات المتحدة أو كياناً مسجلاً فيها. إذا بقيت هذه القاعدة، فقد تكون الفائدة العابرة للحدود أضيق مما تريده شركات fintech.
دعمت Wise أيضاً المقترح ووصفت التصميم المحلي فقط في FedNow بأنه فجوة مصطنعة مقارنة بـ Fedwire. بالنسبة للشركات التي تتصل بالفعل بأنظمة دفع في عدة دول، لا يتعلق الأمر بتطبيق استهلاكي جديد. الجاذبية تكمن في إمكانية ربط التسوية الفورية بالدولار داخل الولايات المتحدة بسير عمل دولي قائم للمدفوعات.
البنوك تريد ضوابط قبل توسيع المدفوعات الفورية العابرة للحدود
دعمت مجموعات مصرفية الهدف عموماً، لكن تعليقاتها ركزت على المخاطر التشغيلية. حذرت The Clearing House وBank Policy Institute من أن مشاركي FedNow سيحتاجون على الأرجح إلى فحص عقوبات فوري للمعاملات العابرة للحدود، لأن المدفوعات الفورية تتم تسويتها فوراً ولا يمكن الرجوع عنها عموماً بعد المعالجة.
طلبت الجمعيات رمز رسالة محدداً لتعريف المعاملات العابرة للحدود واستراتيجية تنفيذ على مرحلتين. في النموذج الذي تفضله، تختار المؤسسات أولاً المشاركة في نشاط FedNow العابر للحدود خلال فترة تجريبية أولية. أما الالتزامات الأوسع فتأتي لاحقاً وفق جاهزية القطاع ونتائج التجربة.
دعت BNY إلى ضوابط واضحة ومسؤوليات محددة للوسطاء وتوزيع المخاطر. هذه هي المسألة التشغيلية الأصعب: يمكن لرسالة الدفع أن تتحرك بسرعة، لكن البنوك ما زالت مطالبة بالامتثال للعقوبات وقواعد اعرف عميلك ومشاركة البيانات وأنظمة الدفع المحلية عبر عدة ولايات قضائية. يحل المقترح قيد اتصال داخل الولايات المتحدة. لكنه لا يقرر ما إذا كانت الجهات التنظيمية والبنوك المركزية ومشغلو أنظمة الدفع خارج الولايات المتحدة سيجعلون الجانب الآخر من المعاملة بالسرعة نفسها.
