FCA تربط التمويل الوكيلي بالتوكنة ومخاطر الطرف الثالث

FCA تضع إشراف الذكاء الاصطناعي على إيقاع أسرع

تعيد هيئة السلوك المالي البريطانية FCA صياغة الذكاء الاصطناعي في التمويل باعتباره قضية إشراف ومنافسة ومرونة، لا مجرد قصة تبن تقني. واستخدم الرئيس التنفيذي Nikhil Rathi خطابا في 24 يونيو 2026 خلال فعالية Agents of Change التابعة لـ techUK ليقول إن الخدمات المالية ستكون في قلب اقتصاد الذكاء الاصطناعي في المملكة المتحدة لأنها توفر رأس المال والبنية التحتية والثقة.

قال Rathi إن دراسات تشير إلى أن أكثر من 80% من شركات الخدمات المالية تتبنى الذكاء الاصطناعي بالفعل. ووضع المرحلة التالية تحت عنوان التوسع، مع تحرك التكنولوجيا بسرعة تفوق الافتراضات التي بنيت عليها كثير من أطر الأسواق والتنظيم.

تركيز FCA يهم البنوك وشركات الدفع ومديري الأصول ومزودي بنية السوق لأن الهيئة تربط استخدام الذكاء الاصطناعي بالمساءلة والمنافسة والمرونة التشغيلية. وقال Rathi إن المساءلة عن الأنشطة والنتائج المنظمة يجب أن تبقى واضحة عند استخدام أنظمة تدعم القرارات أو تنسق النشاط أو تنفذ المعاملات.

الأنظمة الوكيلية تلتقي الأسواق المرمزة

حدد Rathi الأنظمة الوكيلية والتوكنة كفرصتين كبيرتين للتوسع. في أسواق التجزئة، قال إن الأنظمة الوكيلية يمكن أن تدعم إدارة الفواتير واستراتيجيات الاستثمار الشخصية وتقليل الاحتكاك. وفي أسواق الجملة، أشار إلى إدارة السيولة وسير عمل التداول ووظائف سوقية أخرى.

لم يقدم المنظم التمويل الوكيلي باعتباره جاهزا لتفويض غير مقيد. وقال Rathi إن المستثمرين سيترددون في تسليم قرارات مهمة إلى أنظمة لا يفهمونها، وربط ثقة المستهلك بالرقابة البشرية والمساءلة الواضحة.

كانت التوكنة الركيزة الثانية. قال Rathi إن التوكنة يمكن أن تخفض التكاليف وتقلل المخاطر وتفتح خدمات جديدة عبر بنية أكثر أتمتة وقابلية للبرمجة للتمويل الوكيلي. وقال إن البنوك تختبر بالفعل الودائع المرمزة، بما في ذلك استخدامات يمكن أن تقلل الاحتكاك ومخاطر الاحتيال في شراء المنازل.

أشار الخطاب أيضا إلى خطوة سوقية محددة: وافقت FCA على إطلاق Baillie Gifford، إلى جانب Bank of New York Mellon، أول صندوق مرخص مرمز أصليا في المملكة المتحدة. وقال Rathi إن FCA وبنك إنجلترا حددا اتجاها للأسواق المرمزة بالجملة عبر دعوة مشتركة لتلقي الآراء تنتهي الأسبوع المقبل.

السحابة والنماذج والاحتيال تتحول إلى قضايا مرونة

نقل قسم المرونة الخطاب إلى ما بعد ادعاءات الإنتاجية. قال Rathi إن شركات الخدمات المالية تعتمد بشكل متزايد على مزودي السحابة ومزودي النماذج ومزودي البيانات وأجزاء أخرى من حزمة الذكاء الاصطناعي. وربط تلك الاعتمادات بالمرونة النظامية ونزاهة السوق والجريمة المالية.

استشهد الخطاب بتقرير UK Finance السنوي للاحتيال، قائلا إن المملكة المتحدة خسرت نحو 1.3 مليار جنيه إسترليني بسبب احتيال المدفوعات في العام الماضي، وإن ثلثي حالات الاحتيال المصرح بها جاءت عبر مواقع التواصل الاجتماعي ومنصات الرسائل. وقال Rathi أيضا إن 98% من الحوادث التشغيلية التي أبلغت بها FCA في العام الماضي كانت مرتبطة بقضايا التكنولوجيا والأمن السيبراني.

تضع هذه الأرقام حوكمة الذكاء الاصطناعي داخل أجندة أوسع لمخاطر الأطراف الثالثة والمنصات. وقال Rathi إن على مجالس الإدارة والقيادات فهم المخاطر، ورسم وإدارة الاعتماد على مزودي النماذج والأطراف الثالثة، والتعامل مع نظام Critical Third Parties باعتباره أكثر أهمية.

أدوات FCA تتحرك نحو اختبار واقعي

تختبر FCA أيضا نموذج تشغيلها الخاص. قال Rathi إن الهيئة تستكشف الذكاء الاصطناعي الوكيلي كأول مستجيب لمراقبة أسواق الجملة، باستخدام مجموعات بيانات كبيرة تبلغ مليار صف يوميا إلى جانب الحكم الإشرافي للتعامل مع إساءة استخدام السوق بسرعة أكبر.

أشار إلى Supercharged Sandbox، حيث يمكن للشركات اختبار الحلول باستخدام بيانات واقعية وحوسبة وأنظمة مع شركاء منهم Nvidia وقريبا Google. كما أشار إلى AI Lab للمدفوعات والتجارة الإلكترونية، وAgentic Academy مخصصة، وAI Consortium مع بنك إنجلترا.

بالنسبة إلى الشركات المنظمة، يترك الخطاب عبئا امتثاليا محددا لا شعارا واسعا عن الذكاء الاصطناعي: ستحتاج مشاريع الذكاء الاصطناعي إلى مساءلة واضحة، ورسم الاعتماد على النماذج والسحابة، وضوابط احتيال، ووعي بقانون المنافسة، ودليل على أن الرقابة البشرية لا تزال تحكم النتائج المنظمة.