بيع وحدة Finastra المصرفية يختبر ما إذا كان تحديث الأنظمة الأساسية يحتاج إلى مالك منفصل

فصل وحدة للأنظمة المصرفية الأساسية عن Finastra

تعتزم Pollen Street Capital الاستحواذ على Universal Banking، وهي وحدة برمجيات الأنظمة المصرفية الأساسية العالمية داخل Finastra. ومن شأن الصفقة أن تحول Universal Banking إلى شركة مستقلة يقودها فريق إدارتها الحالي، بينما تضيق Finastra تركيزها على المدفوعات والإقراض.

لا تبدو الخطوة مجرد إعادة ترتيب لمحفظة أعمال. توفر Universal Banking تقنية أساسية لإدارة الحسابات والودائع والمدفوعات والإقراض وعمليات الخزانة في الخدمات المصرفية للأفراد والشركات والمؤسسات. لذلك تمثل الصفقة اختبارا لما إذا كان نشاط تحديث البنوك يستطيع التحرك بسرعة أكبر مع مالك مخصص بدلا من البقاء وحدة داخل مجموعة أوسع لبرمجيات الخدمات المالية.

العملاء والدول والمنصة هي جوهر الصفقة

تدعم Universal Banking أكثر من 150 عميلا حول العالم، بما في ذلك مؤسسات مالية عالمية وإقليمية وبنوك رقمية وبنوك إسلامية وجمعيات بناء في أكثر من 100 دولة. وتتمحور أعمالها حول منصة Essence، التي تصفها Finastra بأنها منصة مصرفية مفتوحة وسحابية أولا للبنوك التي تحاول تحديث الأنظمة القديمة وتحسين الكفاءة التشغيلية.

توضح هذه التفاصيل أن المشتري لا يستحوذ فقط على خط منتجات برمجية. فالأنظمة المصرفية الأساسية قريبة من الودائع وحسابات العملاء وتدفقات الدفع، ولذلك يجب أن يوازن التحديث عادة بين القدرات الجديدة واستمرارية العمليات. وتشير المادة المصدرية إلى أن البنوك تتجه بشكل متزايد إلى التحديث التدريجي بدلا من استبدال الأنظمة الحرجة دفعة واحدة.

Pollen Street تراهن على فجوة التحديث

تقول Pollen Street إن دعمها سيساند Universal Banking كشركة مستقلة، مع استثمارات موجهة إلى الابتكار في المنتجات وقدرات GenAI والبيانات وخدمة العملاء وتوسيع القدرات المطلوبة لدى البنوك. ولم تكشف الشركة عن سعر الشراء أو موعد إتمام الصفقة.

وصف Chris Walters، الرئيس التنفيذي لـ Finastra، البيع بأنه وسيلة لمنح Universal Banking تركيزا واستثمارا مخصصين، مع إتاحة المجال أمام Finastra للتركيز على المدفوعات والإقراض. وقالت Anastasia Kovaleva، الشريكة في Pollen Street، إن Universal Banking تمتلك علاقات طويلة مع العملاء ومنصة حديثة، وإن الشركة تريد دعم الابتكار المعتمد على الذكاء الاصطناعي وتحديث عملاء البنوك.

نقطة المتابعة هي التنفيذ بعد الفصل

لا تزال الصفقة خاضعة للموافقات التنظيمية المعتادة. وتولت Arma Partners تقديم المشورة المالية لـ Finastra وVista Equity Partners، بينما عملت Kirkland & Ellis مستشارا قانونيا. وقدمت Nomura المشورة المالية لـ Pollen Street، وتولت Clifford Chance دور المستشار القانوني.

تأسست Pollen Street في 2013، وتقول إنها تدير أصولا تزيد على €8bn عبر استراتيجيات الأسهم الخاصة والائتمان. كما تقول إن لديها أكثر من 90 متخصصا. لكن السؤال الأهم لعملاء Universal Banking أضيق من ذلك: هل ستتحول الملكية المستقلة إلى تسليم أسرع واستثمار أوضح في المنتجات وتحديث أكثر أمانا للأنظمة التي لا تستطيع البنوك تعطيلها؟