اتفاق حوسبة Google يحول مراكز بيانات SpaceX إلى اختبار لسعة الذكاء الاصطناعي
توصّلت SpaceX إلى اتفاق حوسبة مع Google يمنح Google وصولاً إلى نحو 110,000 من وحدات NVIDIA GPUs ومكوّنات مرتبطة بها. تنص الشروط المستندة إلى الإفصاح التنظيمي على 920 مليون دولار شهرياً من أكتوبر 2026 حتى يونيو 2029، مع حماية تسليم إذا لم يكن الوصول إلى وحدات GPU جاهزاً بحلول 30 سبتمبر 2026. الإشارة التالية هي ما إذا كانت SpaceX قادرة على تحويل سعة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى بنية تحتية موثوقة لطرف ثالث قبل أن تتغير حاجة Google إلى السعة المؤقتة.
Google تلجأ إلى SpaceX لسعة حوسبة مؤقتة للذكاء الاصطناعي
رتبت SpaceX اتفاق حوسبة مع Google بينما تتحرك نحو إدراج عام مخطط له، بما يحول سعة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لديها إلى اختبار إيرادات قريب الأجل. وبموجب الشروط الواردة في إفصاح تنظيمي، ستدفع Google إلى SpaceX مبلغ 920 مليون دولار شهرياً من أكتوبر 2026 حتى يونيو 2029 مقابل الوصول إلى نحو 110,000 من وحدات NVIDIA GPUs ووحدات CPUs والذاكرة ومكوّنات مرتبطة بها.
يرتبط الاتفاق بالطلب على منصة الوكلاء لدى Google، وهي Gemini Enterprise. وقال ممثل Google إن الترتيب هو اتفاق سعة مؤقت قصير الأجل لأن الطلب على Gemini Enterprise كان أعلى من المتوقع.
الإشارة العملية هي أن حتى مشغل سحابة كبيراً قد يستأجر سعة ذكاء اصطناعي خارجية عندما يرتفع طلب المؤسسات بوتيرة أسرع من تخطيط البنية التحتية الداخلية. وبالنسبة إلى SpaceX، يمنح الاتفاق نفسه مراكز بياناتها عميلاً تجارياً خارج أعباء xAI الأصلية.
توقيت مراكز البيانات يحمل المخاطرة
يمنح الإفصاح Google حماية تسليم إذا لم تكن سعة GPU الملتزم بها متاحة في الوقت المحدد. وإذا فشلت SpaceX في إتاحة الوصول إلى الكمية الملتزم بها من وحدات GPU بحلول 30 سبتمبر 2026، يمكن لـ Google إنهاء الاتفاق بعد فترة سماح مدتها شهر واحد أو قبول عدد وحدات GPU المتاح مع رسوم شهرية مخفضة.
ويتضمن الاتفاق أيضاً آلية خروج أوسع. يمكن لكلتا الشركتين إنهاء الترتيب بإشعار مدته 90 يوماً بعد 31 ديسمبر 2026، بينما يتدرج وصول Google حتى سبتمبر برسوم مخفضة.
يجعل ذلك التنفيذ أكثر أهمية من القيمة الشهرية البارزة. فعلى SpaceX تحويل سعة مراكز البيانات إلى بنية تحتية قابلة للاستخدام قبل بدء السعر التجاري الكامل، بينما تشتري Google وقتاً لطلب العملاء الذي تحرك أسرع من المتوقع.
SpaceX تضيف عميلاً ثانياً للحوسبة
يأتي اتفاق Google بعد ترتيب منفصل مع Anthropic أُعلن في أواخر مايو. وافقت Anthropic على دفع 1.25 مليار دولار شهرياً إلى SpaceX حتى 2029 لاستئجار الحوسبة المتاحة من مركز بيانات Colossus 1 قرب Memphis في Tennessee، والذي بنته xAI أصلاً لأعمال الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
يبدو أن اتفاق Google الأحدث يغطي نحو نصف الحوسبة المتاحة لـ Anthropic في Colossus 1، لكن SpaceX لم تذكر مركز البيانات المحدد الذي ستستخدمه Google. وكان Elon Musk قد أشار سابقاً إلى أن Colossus 2 سيُحجز لـ xAI.
بالنسبة إلى مشتري بنية الذكاء الاصطناعي، لا يقتصر القطاع المتأثر على منصات السحابة. فالصفقة تضغط أيضاً على مزودي neocloud وغيرهم من مؤجري البنية التحتية الذين يبيعون الوصول إلى سعة مسرعات نادرة.
أرقام الإدراج تضع الصفقة تحت التدقيق
تضع أوراق الأوراق المالية الخاصة بـ SpaceX حجم الطرح المخطط له عند نحو 75 مليار دولار، والتقييم المستهدف قرب 1.75 تريليون دولار. وبما أن هذه الأرقام مرتبطة بالإدراج العام، فإنها تبقى مطالبات مستندة إلى الإفصاحات لا نتائج تشغيلية.
ميزانية Alphabet لبنية الذكاء الاصطناعي كبيرة بالفعل؛ فالتزامها المعلن بالنفقات الرأسمالية يتجاوز 180 مليار دولار هذا العام، مع توقع زيادة الإنفاق بشكل كبير في 2027. كما أعلنت بيع أسهم بقيمة 80 مليار دولار.
الإشارة التالية هي ما إذا كانت SpaceX قادرة على تسليم الوصول إلى وحدات GPU بحلول محطة 30 سبتمبر 2026، بينما تقرر Google ما إذا كانت السعة المؤقتة ستظل ضرورية بعد زيادة إنفاقها على بنية الذكاء الاصطناعي.
